Июньский ЗВЁР 2026

Прогноз мая – однозначно в помойку! )) В мае цены подросли по всей стране, за исключением юга! И это не может не радовать. Основной рост пришелся на центральную часть. Сначала мне это показалось крайне странным. Центральная часть традиционно профицитный регион и лом из центра ехал на Урал, Юг и на Волгу (при потребности), а тут в мае в центре и не хватило лома. И это при условии, что НЛМК нет на рынке, на экспорт лом из центральной части не едет (его хватает из более приближенных к экспорту регионов), у БМЗ план небольшой и больших перетоков в другие направления не наблюдалось. А лома в центре не хватило! Как так-то? Полагаю, что причин тут несколько. Во-первых – при сегодняшних ценах на лом часть лома просто перестали собирать ввиду высоких затрат на его заготовку и переработку. Во-вторых – ломосбор в различных регионах снижается не синхронно год от года. Центр второй год подряд демонстрирует примерно 25% в год снижение отгрузки, в то время как Урал в 2026 году пока держится на плаву и за счет наличия стабильного (относительно стабильного) спроса в регионе и удерживается от дальнейшего падения сбора лома. Урал снизился в 2025 году больше центрального региона. В-третьих: легкодоступного лома в центральной части становится все меньше и с годами его не добавляется, что дополнительно снижает заготовку. Вот по этим причинам (возможно есть еще что-то, о чем я даже не догадываюсь) в центре «внезапно» образовался дефицит, который и привел к росту цен. В мае на рынок вышла Магнитка. С одной стороны — вышла очень осторожно, без размахиванием флагами и криками «Все едем на Магнитку!», с другой стороны – не понятно для чего при плане меньше 50 тысяч пытаться раздавать цены на Москву и центральный регион? Где логика? Понятно, что дочки Магнитки скорее мертвы, чем живы, но раздавать цены на всю страну когда надо привезти то, что раньше из-за забора завода собиралось, согласитесь – странно. Дать на Москву цену, которая далека от рабочей можно только чтобы нагадить другим и посадить поставщиков на остатки. Нет такого? Но факт есть факт. Некоторые поставщики восприняли выход Магнитки в рынок как сигнал ракетницы и остановили отгрузку в ожидании цен. При этом Магнитка держала интригу не долго. Сделав пару тройку «виртуальных» повышений цены они похоже уперлись в «дозволенный» потолок и остановили свои предложения на тех регионах из которых поставка бы хоть как-то возможна. Выкса также внезапно ощутила нехватку лома и подняла цену для своих поставщиков. Выкса вообще, похоже экспериментирует с различными вариантами покупки лома. Левой рукой, правой, рукой, двумя руками… Но без плана пока в мае. Так что в июне либо продолжат экзерсисы с ценами и поставщиками, либо уже прибьются к какому-то понятному ценообразованию.

Буквально через пару дней после написания майского «прогноза» РЖД облагодетельствовало металлургов «огромными» скидками. Не думаю, что кто-то из металлургов, подсчитав свои «обязательства» по объемам побежит сломя голову перевыполнять эти объемы, чтобы получить заветную скидку. При этом, есть металлурги, для которых «квота» установлена такая, что ее можно выполнить за месяц, а для остальных до нее еще надо добежать! Для той же Выксы (ст. Навашино) квота 13 тысяч – так они ее уже перевыполнили по итогам двух месяцев! Примерно та же ситуация по ТЭМПО – квота выполнена и завод может рассчитывать на получение скидки на перевозку лома. Для заводов Новостали есть смысл рассчитывать на получение скидки и они получат от этого эффект, а вот для группы ТМК вопрос по целесообразности получения скидки не столь однозначный. Для ТМК величина квоты плюс/минус соответствует их текущей поставке и для получения эффекта от скидки необходимо существенно нарастить объемы ЖД поставки. Для заводов ПромСорта также есть смысл «добежать» до предела квоты и получить скидку, так как там нужно везти 37 и 67 тысяч тонн в месяц в оставшиеся месяца по Калуге и Уралу соответственно, что реально выполнить за пару месяцев и получить на два месяца скидку на тариф РЖД. В общем картина не однозначная и нужно смотреть по каждому потребителю отдельно. Полагаю каждый потребитель будет считать для себя целесообразность и возможность получения скидки и ее размер на всю поставку. Пока сколько-нибудь заметного перетока планов и факта поставки с авто на ЖД поставку не наблюдается.

Планы мая по заводам после всех корректировок были 1,38 млн тонн (первоначально были 1,32 млн тонн). Факт поставки 1,22 млн тонн. Планы не выполнили многие. Заводы группы ТМК не выполнили планы в полном составе (СТЗ, ПНТЗ, ВТЗ, ТагМет). Совокупно они не довезли чуть меньше 100 тысяч. Тут вопрос с оплатами встал в полный рост. С оплатами плохо — отгрузки встали. В мае к отгрузкам на СТЗ и ПНТЗ подключился «добрый трейдер», что настораживает! Раздел рынка продолжается? Хотя, возможно, это была разовая акция, дабы не завалить планы в условиях неплатежей со стороны основного поставщика. Но сам факт появления «второго окна» с одной стороны радует – есть альтернатива отгрузки с понятной оплатой, а с другой – настораживает: у основного поставщика все на столько плохо? Будем посмотреть…. Не забываем о том, что параллельно идет судебное разбирательство между двумя монстрами. Пока стороны соревнуются в судебной эквилибристике. Все только начинается. Следим. С нетерпением ждем следующую серию. Выход назначен на 06 июля. А пока – с обеспечением заводов ТМК намечается некая неразбериха: кто едет? Под кого едет? По каким ценам едет? Несколько цен в одном направлении. Разные сроки и условия оплаты накладывают отпечаток на цены и на решение поставщиков – под кого грузить.

Магнитка, как уже отмечалось ранее, не довезла план мая. Отставание порядка 20 тысяч (почти половина плана!!). С одной стороны понятно, что сразу привезти план – сложно, а с другой – может не так уж оно и нужно было? Ведь когда Магнитке лом действительно нужен, то она выходит как слон в посудную лавку, все громит, а потом, не извиняясь уходит (также внезапно как вваливается на рынок). В этом мае ситуация иная. Видимо нет установки: план любой ценой! В итоге – Магнитка мимо плана.

ПС-Калуга и НЛМК мимо плана. Это лишний раз к тому, что в центре лом кончился. НЛМК дочками не осилил план и ПС-Калуга не довезла 25% плана.

Получается следующая картина: на Урале СТЗ, ПНТЗ и ММК не довезли планы, в центре – ПС-Калуга и НЛМК, на Юге – ТагМет и ВТЗ. В каждом регионе по паре – тройке потребителей. )) Значит начался дефицит по всей стране, а не в отдельно взятом регионе. При этом объем поставки по ЖД вырос по сравнению с апрелем всего на 20 тысяч тонн (всего 687 тыс тонн), что для мая крайне мало. Можно констатировать факт – весенний рост заготовки в этом году прошел, едва начавшись и он в основной массе пришелся на апрель, а не на май. Вот такой вывод напрашивается!

На конец мая остатки у металлургов снизились до 1,3 млн тонн. Остатки уменьшились у всех металлургов. За месяц остатки «похудели» почти на 0,5 млн тонн! Отличная новость! Это значит, что металлурги начали использовать лом в бОльшем объеме, это означает что производство задышало. Надеемся на лучшее.

Со сбытом у металлургов не сказать, что стало прямо хорошо. Сбыт немного оживился вместе с ценами на внутреннем рынке. Но как надолго? – Это основной вопрос. Цены на арматуру в мае немного подросли, но главное – спрос увеличился! При этом сильно напрягает тот факт, что заводы ПромСорта начали активно продавать арматуру и наращивают производство после трех месяцев невнятной работы. Это приведет к тому, что предложение сорта на рынке увеличится и шаткое равновесие на рынке сортового проката может в любой момент нарушиться. Это приведет к снижению цен на сортовой прокат. Металлурги это четко понимают, но смогут ли они удержать ситуацию? Будем надеяться на лучшее, но и не учитывать такой сценарий нельзя. Рост потребления металлолома у металлургов связан с тем, что часть чугуна некоторые производители смогли продать на экспорт и заменили чугун на металлолом. Некоторые нарастили выплавку стали и продажу заготовки на экспорт. Все это в плюс металлолому. Но еще раз – тенденция очень неустойчивая.

А у нас на календаре уже ИЮНЬ! В планах у заводов есть желание приобрести 1,67 млн тонн (!!!). При факте мая 1,22 млн тонн. Нас «рвет» почти на 0,5 млн тонн! ДЕФИЦИТ. При чем это – ИЮНЬ. Это самый глухой летний месяц с точки зрения заготовки! Июнь и июль – это традиционно глухие месяца с точки зрения роста заготовки. Тут сколько не повышай цены – заготовка крайне вяло растет. Посмотрим, как будет в этом году. Но потенциал для роста цен, а значит для роста заготовки на лицо!

Заводы ПромСорта демонстрируют стабильность в объемах поставки – планы такие же как в мае. Платят исправно. Будут в рынке. Учитывая существенный недовоз по Калуге в мае по центру будут расти даже быстрее Урала. При этом по Уралу самый большой дефицит, если смотреть в разрезе регионов. Но Урал может пойти в Сибирь за ломом, а центру идти некуда. В центре еще и заводы юга прийдут на выручку!

Заводы группы ТМК (СТЗ, ПНТЗ, ВТЗ, ТагМет). Планы выше мая. Есть подозрение что то, что не довезли в мае стало частью плана июня. Будут пытаться нагонять объемы. Заводы Урала (СТЗ, ПНТЗ) пойдут за ломом в Сибирь. Так что Сибирь сможет выдохнуть в июне – у них будет масса направлений для отгрузки (ММК, СТЗ, ПНТЗ, ПС-Урал, ЗСМК)! Грузи, если есть что!)) Южные заводы группы ТМК вынуждены будут докупать лом из центра, в котором его и так не хватает, так что в центре будет жарко и тесно. Там еще и БМЗ решил, что пора лом потихоньку покупать. Это несмотря на все их неплатежи и долги! План по БМЗ вдвое выше майского.

Магнитка собирается существенно нарастить поставку в июне. План в три раза выше майского. Тут есть одно обстоятельство, которое может эти планы просто обнулить и надолго. У Магнитки стоит готовая к запуску домна. Если «завтра» лом подорожает и существенно подорожает и при этом Магнитка поймет что сегодняшняя тенденция к росту объемов заказов это не разовая акция, а тенденция, которая продлится не два – три месяца, а дольше и не будет предпосылок к существенному удорожанию чугуна (а сейчас его себестоимость ниже стоимости лома в копровом цехе), то ММК может принять решение о запуске домны в производство. Это приведет к увеличению выпуска чугуна и отказу от лома от слова «совсем». После запуска домны обратной дороги у ММК не будет! Домну нельзя просто «отключить». Нечто подобное было в прошлом году, когда они «внезапно» закрылись и отправили дочки продавать на сторону. Вот прям не исключаю такого сценария в этом году! Более того – жду его! При этом, отмечу, что если это произойдет в июне, то это существенно не изменит картину рынка, т е не даст сигнал к снижению цены, хотя попытки будут!))

Заводы группы Новосталь продолжают радовать свой стабильностью. В июне они продолжат закупку лома в прежних объемах. Похоже Новосталь нашла сбыт заготовки на экспорте или внутри страны и успешно продает все что производит. Остатки лома тоже не растут.

ЗСМК также не отстает от всех. Планы июня выше майских. С учетом планов уральских заводов лом из Сибири будет востребован.

Рост цен в июне уже начался и, по всей видимости, он продолжится. При этом, я бы не стал обольщаться этим обстоятельством. Рост цен в июне совсем не означает его продолжение в июле. И тут надо быть крайне осторожным. Еще раз – ситуация очень нестабильная и может качнуться в любой момент обратно! Заводы могут начать активнее покупать ГБЖ или ПВЖ (прости, Господи!), заготовку у других производителей, увеличить выпуск чугуна (если он не будет дорожать). Потому рост цены на лом может в любой момент качнуть чашу весов в обратную сторону и сегодняшний дефицит в плане может легко превратиться в профицит при уходе производителей на другие виды сырья и полуфабрикаты. Не забываем об этом!

В итоге. В июне ожидаю продолжение роста цен, начавшегося в конце мая. На сегодня уже все переписали цены по два раза и подросли в цене на 1000 – 1500 рублей. тенденция, судя по всему, продолжится. По итогу июня ожидаю рост цен до 3000 рублей (с учетом уже прошедших повышений). Более маловероятно, так как нет такого роста цен на арматуру. Ну и из жизни: «Чем резче растем, там сильнее и раньше будем падать.» Так что лучше понемногу, стабильно и долго, чем разовые акции плюс 3000 – минус 5000. Я — за стабильность! Чего и вам желаю.

За сим прощаюсь. Надеюсь, до встречи в июле.