В прошлом прогнозе писалось о том, что прогноз на апрель с треском провалился, но май показал — что только его и надо читать!!))) Как раз апрельский прогноз и реализовался в полной мере! Повышение с 12 апреля по 12 мая – недоразумение!
Неточность апрельского прогноза была только в том, что не были приняты в расчет майские праздники. Хотя до сих пор не понимаю – кого они (праздники) напугали? Заводы, из опасений не пережить майские праздники на текущих остатках, бодро рванули вверх, а как только стало ясно что и остатков хватает и производство уже не то – началось снижение! Я даже «снижением» это назвать не могу! Это, суслик, какой-то ОБВАЛ! Вроде начали осторожно, по 1000 рублей, но не прошло и недели как снижение превратилось в какой-то «пиндрык» для рынка! Всю вторую половину мая летели без остановок и перекуров! Летели так, что не заметили, как пропустили минимумы марта. К 01 июня пришли к уровню цен 15 000 руб/т с доставкой по ряду потребителей! Очень надеюсь, что хоть с начала июня заводы должны остановиться в падении цен на лом. Надо дать рынку отдышаться и оглядеться!
Итак, что имеем в сухом остатке по итогам мая? Планы заводы, как и следовало ожидать при таком развитии событий, перевыполнили! Привезли по полтора плана каждый (при общем плане 2,15 млн тонн привезли 2,35 млн тонн)! Ура товарищи! Ура! А оно надо было? Стесняюсь спросить…. В обвале цен только Северсталь не принимала участия! Хотя как не принимала? Оно способствовало снижению, продавая остатки с копрового цеха! Второй месяц шла распродажа! И похоже будет продолжение, при возможности продать еще!))) Первым с дистанции ценового снижения сошел (как и ожидалось) – ПМХ (Тула). Просто закрыли «избушку на клюшку» и сказали: «Всем спасибо! Все свободны!».
Следующим была Калуга, выставившая, как тогда казалось, «стоп-цены» в 20 000 рублей за тонну, но уже через неделю эти цены стали вполне себе «рабочими».)))) Дальше – больше! БМЗ с его 30 тысячами плана решил, что — и этого много и выбыл из рынка. Ну а потом случилась «чехарда» с Магниткой. Когда сначала письмо о «срочной остановке отгрузки», а на следующий день (видимо поняв, что письмо письмом, а лом, как вода – дырочку найдет!) уведомление о снижении цен на 8 000 – 10 000 рублей по всем регионам. Уральская сталь, как самый молодой участник рынка, переписывала цены каждый день раза по два-три. Прям как у Жванецкого! Помните? — «Дорогой – зачеркнуто, уважаемый – зачеркнуто, глубокоуважаемый – зачеркнуто, милый – зачеркнуто дважды……»)))) А чего стоили сообщения типа: «С ____ мая снижение. Подробности в следующем сообщении». Типа: «Волнуйтесь. Подробности письмом!»
Последний бастион – трубники! Удар «большого лома» выдержали и продолжили покупать, едва сдерживая поток лома и изредка переходя на истеричные крики!))) Многие потребители этот май запомнят! Многие! Не только по тому КАК развивались события, но и по тому КАКИЕ вопросы им еще будут задавать по итогам «выполнения планов в мае по привозу лома». А вопросов будет много! Зачем СТОЛЬКО привезли? Почему так дорого? Вы разве не видели что остатки растут? Почему не остановили отгрузку? И т д и т п……..По итогам выполнения планов мая и снижения отгрузок готовой продукции все заводы нарастили склады! При этом, не будем забывать, что к майским праздникам заводы подошли с минимальными складами и большим желанием их пополнить (иначе – зачем было поднимать цены?). В итоге, по окончанию мая все заводы имеют «пополненные» склады, только вот стоимость этих складов такая, что в июне цены на готовую продукцию будут просто не проходными для реализации. Ведь ценник на лом за апрель – май разогнали до 30 000 – 34 000 рублей с доставкой! При этом, в мае готовая продукция дешевела прямо пропорционально удорожанию лома! Весь лом мая сформировал стоимость остатков на складах у металлургов! А арматура 47 000 руб за тонну с НДС и очереди из покупателей — нет!!!! А при таком курсе рубля к «зеленому недругу» экспорт не считается от слова – СОВСЕМ! Об этом уже все сказали, написали, получили за это по «шапке», пошли думать — как дальше с этим жить!
В общем, по итогу мая, все заводы положили остатки по супердорогим ценам в сегодняшней ситуации! Это все будет еще пару месяцев тянуть объемы производства у металлургов в минус! А ведь есть еще и склад готовой продукции, который тоже сформировался в апреле – мае по высоким ценам. И с ним тоже надо что-то делать!
Если взглянуть со стороны металлургов на ситуацию, то что имеем?
1. Дорогой склад металлолома, который уже по размерам напоминает хорошо сложенный и на половину сформированный «зимник», стоимость которого как-то надо снижать.
2. Отсутствие экспорта проката по причине сложившегося курса рубля к доллару и проблем с логистикой.
3. Непонятные перспективы, связанные с экспортом и снижением спроса на готовую продукцию внутри РФ.
4. Необходимость поддерживать производство на определенном уровне в условиях снижения цен и спроса. Металлурги вступают в период жестких ценовых войн за потребителя. Некоторые уже это ощутили на себе.
5. Необходимость обслуживания долга в условиях его удорожания и роста ставок.
При этом, как не странно, но единственные у кого с заказами более-менее «сложилось» это – трубники. Пожалуй, только трубники в сегодняшней ситуации будут «стабильно» покупать лом – есть потребление. У других производителей ситуация выгладит более удручающе.
Если подробнее, то Северсталь может снизить производство на 30 – 40 % из-за технологических ограничений и ограничения возможности поставки на экспорт (если не ошибаюсь, то доля экспорта в общем объеме реализации металлопроката у Северстали была в районе – 43%).
Магнитка, как считали многие, наименее пострадает от ограничений из-за экспорта, но нет! На июнь планы тоже снижены и значительно! Если «бабы» не врут, то план производства по стали в районе 550 тыс тонн на июнь сформирован! Это значит лома нужно будет на потребление порядка 50 тыс тонн! Всего! А там только дочки в летний период грузят по 120 тысяч. Куда их отправлять? «Кошка бросила котят?» Ведь остальные потребители «будут рады, но не очень» предложению погрузить на них.
Южные заводы типа Балаково, Абинска и Новороссийска – пострадают еще больше! Они были изначально заточены под экспорт заготовки и готовой арматуры, а его нет! Полагаю, что у них спад производства в июне будет самый значительный.
Группа НЛМК тоже будет в сложном положении! У них сталеплавильные мощности традиционно больше прокатных, а заготовка и сляб на экспорт не проходит по ценам! Будут предлагать внутри РФ, но это либо откровенный демпинг по цене, либо ограничение производства. Вероятнее всего и то, и другое! И в коммуналке нагадят (демпинг по ценам) и производство вынуждены будут снизить.
ЕВРАЗ будет выживать за счет рельс и ЖД заказов. Конечно, за последние три года Магнитка им порядком попортила ценовую политику в регионе Сибири. Если раньше Сибирь считалась «оазисом» низких цен на лом, то за последние несколько лет благодаря усилиям Магнитки цены в Сибири выше чем в Москве. Теперь будет больно привыкать к новым реалиям. Спад заготовки будет значительнее, чем могло бы быть…..Ну тут уж как есть!
Кстати — о рельсах! «Поздравляю» всех с повышением тарифов на перевозку грузов по РЖД с 01 июня на 11 % (об этом тоже в марте писалось). Дождались…. Мало того, что цены упали, так теперь еще и доставка подорожает вполне себе официально и очень даже прилично! Нет слов…
БМЗ, судя по планам, будет курить в сторонке.
Вообще, в июне практически все металлурги резко встают на «плановые» ремонты оборудования. Логичное решение – раз нет сбыта, зачем работать на склад? Пока есть возможность – проведем ремонты! Правильно! Заодно почистят склады готовой продукции.
Глядя на то, какие кульбиты выделывал ценник на лом за апрель – май так и хочется спросить: «Ну и ……..что же ты, Иглесиас творишь?» Кому был нужен рывок цен в апреле? Для чего? Вопросы без ответа, а ответы нужны дабы не наступать на эти грабли! Ведь все знают, что заготовка в мае растет буквально по часам! Где все эти нытики, которые ревели: «Все пропало! Заготовки лома нет в апреле и не будет уже! Лома не хватает!» В мае рвануло так, что та же Магнитка при фактической поставке в апреле меньше 100 тысяч тонн лома в мае привезет тысяч 300! Это на падающем рынке! Где был лом? Из воздуха материализовался? Фиг там! Лом был! Его кто-то придерживал, понимая, что будет отскок, кто-то не торопился вывозить оплаченные объемы. Субботники, уборка территории. Может кто-то намеренно разгонял цены под конец месяца? Не знаю….Ничего не буду утверждать. Ибо документов не видел, свечку не держал…..
Самое печальное, что, на мой взгляд, сейчас металлурги явно «перегнули» палку со снижением, если смотреть с точки зрения объемов заготовки. В июне планы заводов на 900 тысяч меньше факта поставки мая! Вдумайтесь – на 900 тысяч тонн! Т е металлургам лом в июне просто не нужен! При этом цены ушли значительно ниже уровня в 20 000, о котором писалось ранее и который «обосновывался» тогда же (почитайте мартовский текст). При таких ценах на площадках, как имеем сейчас впереди ломозаготовителей ждут убытки, деление объемов заготовки на два, закрытие части площадок, сокращение персонала. Это я к чему – цены должны немного пойти вверх, но не сегодня, не завтра. Уж слишком много привезли на склад и при таком объеме производства, как в июне, этого склада хватит еще на пару месяцев работы. Но к концу лета все равно склады подъедят и нужно будет задуматься о зиме. Вот тогда и может начаться повышение. Не отскок на месяц, а повышение. А пока – будем болтаться на этих уровнях до конца июня, если с экспортом ничего не случится (если, вдруг, экспорт не прорвет!). Причины могут быть разными от ослабления рубля, до снятия санкций. Даже гадать не стоит.
На самом деле, если у кого-то из металлургов есть деньги, то я бы на их месте крепко бы подумал о том, чтобы попытаться сформировать зимник в полном объеме на сегодняшнем уровне цен! В дальнейшее падение и уход рынка на цены 15 000 СРТ как-то слабо верится. Уж больно не жизнеспособный уровень цены! При такой цене на заводе цена на площадке должна быть в районе 8 000 рублей (не выше). И это в лучшем случае – ноль по прибыли для ломозаготовителя. А после 25 000 – 28 000 рублей за тонну на «воротах» начать сдавать по 8 000 рублей – это ломосдатчик должен лом просто с неба получать! Так не бывает! А вот положить на зиму лом по 15 000 – 18 000 рублей имеет смысл! Не согласны? Ближайшее будущее покажет – попытаются металлурги сложить запас на минимуме цены или опять тупо «пересидят» лето на минимальных остатках, а ближе к концу августа все дружно заходят купить лома «много и дешевого»! Даже интересно! )))
Сторону металлургов более-менее рассмотрели, а что в данной ситуации «светит» ломозаготовителю? При всех раскладах – май должен быть в «плюсе» по фин результату! Поясню почему – отгрузки конца апреля, начала мая пройдут по реализации в мае, а это – самые высокие цены реализации, а значит и результат должен быть плюсовой. Но полоса везения была короткой – ровно месяц! При этом, за этот месяц все успели поднять цены на «земле» до небывалых высот и сегодня с этой горы все дружно кубарем скатились к 12 000 – 14 000 на заготовке. Ниже просто боятся опускать – заготовки не будет! Мало того, что «психологический барьер» в 20 000 на площадке проскочили и не заметили, так следующий барьер более значимый – потеря целого знака! С пятизначной цифры цены на четырехзначную перейти еще сложнее! Тут уж даже первоклассник поймет, что дело – дрянь и лом сдавать не время! Так что июнь будет просто никак по заготовке на площадках. Вот тут «мамкино плечо» очень будет помогать дочкам! Тут они на коне будут! Дочки получат очередные преференции по сбыту, а возможно и по ценам! Не удивлюсь, если повторится ситуация, когда на площадках у дочек цены будут выше, чем сбытовые по некоторым направлениям. А это еще больше убьет заготовку у независимых ломопереработчиков и сделает это лето еще сложнее для выживания! Если описанный сценарий реализуется, то в этом году закроется много площадок, особенно тех, кто только пришел в этот бизнес на волне роста цен!!! С одной стороны снижение объемов заготовки, с другой – рост издержек из-за инфляции и подорожания ремонтов, запчастей и оборудования приведут к тому, что заниматься заготовкой станет крайне не интересно! Будут продавать площадки или закрывать! Увы. 2021 и 2022 – года контраста! Все, что вы заработали в 2021 году имеете все шансы потерять в 2022 году! Как-то так…
И снова – кстати. Если рынок собирается переходить на безналичные расчеты, то июнь – июль, я считаю, самое время. Судите сами – заготовка будет низкая, что позволит откатать схемы безналичных расчетов тем, кто еще не пробовал выполнять это упражнение – это с одной стороны. С другой стороны – переход на безнал по всей стране неминуемо приведет к дополнительному спаду в заготовке. Часть физиков не поедет сдавать лом в безнале. В итоге и без того никакая заготовка станет еще меньше! Как не парадоксально, но это поможет поддержать цены на текущих уровнях и не дать упасть им ниже. Так что если уходить на безнал, то только сейчас. В противном случае можем столкнуться с лавинообразным ростом цен на лом при наличии спроса со стороны металлургов.
Но вернемся в июнь. Заводы планируют привезти 1,5 млн тонн. Это антирекорд по объемам поставки для июня. Всю вторую половину мая шла активная подготовка к этому плану! Цены уже «заточены» и «переточены» под этот объем заготовки. Смею предположить, что даже переточили……Все же думаю, что по некоторым потребителям будет «локальный» рост цен в июне. Тот же БМЗ уже пытается вернуться в рынок, повысив цен аж на 7 000 с 01 июня! Правда при этом эти цены все равно не рыночные, но это уже другой вопрос!)) Повышение! Такой «пук в муку». Подобные скачки цен в июне будут возникать по мере появления заказов у металлургов или по мере исчерпания их остатков.
Но надеяться на то, что остальные подхватят это повышение и побегут дружно вверх пока не приходится. Не забываем, что в засаде Северсталь со своими остатками, которые они готовы продавать и дальше при условии адекватных цен. Ситуацию может изменить только появление спроса внутри страны или возможность экспорта. Экспорт возможен только при резком ослаблении рубля (что маловероятно), либо при резком росте цен на прокат на мировых рынках (во что тоже слабо верится в текущей ситуации). Так что июнь будет дерганый по ценам (имею ввиду рывки отдельных заводов), но без явного тренда на повышение или понижение. Заготовка в июне традиционно ниже майской – это объективная реальность под названием «сезонность». Заготовка снизится в разы в июне по сравнению с маем. Отсохнут демонтажный лом, бОльшая часть тендеров. Снизится отгрузка лома с предприятий по причине снижений производства и уменьшения ломообразования. Это надо пережить. Нужно время для того, чтобы рынок привык к новым уровням цен. Если потребители, ВДРУГ, дернут цены вверх, не дождавшись восстановления уровня заготовки, то мы так и будем «колбаситься» по ценам то вверх, то вниз как маятник с периодом колебания в месяц – полтора. Очень бы не хотелось этого.
За сим прощаюсь! Надеюсь – не навсегда! Берегите себя и своих близких! Будьте здоровы!
Звёр май 2022.
Источник